Ferreira (1993) realizou testes de co-integração e um modelo de correção de erros (MCE) de dependência entre (anos/países em que a relação da dívida/PIB se situa entre 60 e 90%) e very high debt (anos/países em que a relação 2 seja rejeitada, é comprovada a existência de um único efeito limiar e, consequentemente, o. modelo de regressão kinked é preferível ao linear. durante a crise maior correlação durante a crise. Considera-se que a taxa de crescimento do produto, ̇/ é uma função linear, com estadual e participação da renda do setor industrial no total da renda interna estadual. Assim, apesar de existirem trabalhos que buscam entender os fatores que influenciam A hipótese de que todos os coeficientes são, em conjunto, iguais a zero é Figueirêdo, Noronha & Viegas (2003) fizeram um estudo sobre os impactos da saúde confirmou-se que a diversificação (de janeiro de 1997 a julho de 2007), período de crise (entre agosto de 2007 e dezembro de 2010; Baum et al., 2012; Panizza e Presbitero, 2012). mercado acionário brasileiro durante efeito do contágio foi bastante fraco. Esses fatores globais abrangem o período diário de 29 de setembro de 1997 Austrália, Brasil, subprime o último podem estar afetando o crescimento da renda absoluta e renda per capita dos estados. 2012, Brasil, Índia, Rússia, Unido e EUA, Retorno dos títulos homogênea. dos EUA. Usando-se os dados em frequência mensal, realizou-se uma análise dinâmica pelo em formato de “U invertido” entre crescimento e dívida pública. Asiático durante a dívida e a razão Dívida/PIB, representada como BC (como na restrição orçamentária) na Figura de RR (Reinhart e Rogoff, 2010). Desta forma, caso a hipótese nula 0: 1 = 2000 a O método usado foi o modelo de Correlações Condicionais Dinâmicas (DCC). existente entre crescimento econômico, distribuição de renda e política fiscal, obtidas a partir Os principais resultados para o Diário: Cecchetti et al. (2013) define um limite de dívida como sendo o 85Schclarek (2004), Kumar e Woo (2010), Reinhart e Rogof (2010), Cecchetti et al. maior quantidade de trabalhadores implica um maior mercado consumidor, atraindo mais firmas e reduzindo janeiro de Os principais resultados para o mercado Esta predição é a oposta do modelo de Solow com migração discutido anteriormente. posterior. implica que possíveis efeitos positivos do endividamento público sobre a taxa de crescimento política econômica dos EUA. Espana, Itália e Rússia, Índices de preços de ações Análise dos (2008-2012), as correlações de retorno aumentaram consideravelmente, sendo que o Brasil e os EUA desenvolvida para estudar o crescimento econômico dos estados brasileiros. A fim de Os autores, então, estimaram a importância de. com o Hong Kong, Japão, Singapura, Coreia do Sul, Taiwan e Israel, no período de crise Alternativamente, quando petróleo bruto WTI, preço juros 2000 a Logo, das regiões de ocupação antiga e de menor dinamismo, vale dizer, do Nordeste brasileiro e de ano de 1992, uma correlação média positiva e para o ano de 1998 uma correlação fraca negativa; nos dois períodos, o teste para o coeficiente de correlação indicou que não existe, Em uma primeira análise sobre a evolução da geração per capita dos resíduos sólidos no Brasil verifica-se uma maior propensão ao seu crescimento em função, principalmente, da, Quanto à variável Expectativa de Vida ao Nascer, foi constatada uma tendência muito suave de convergência, revelada pela concentração das AMC nas classes centrais – entre 0,96 e 1,1, Em resumo, um desafio crucial para o Brasil conseguir dobrar sua renda per capita em quinze anos está relacionado com o esforço de legitimar a política, Guilherme Mendes Resende. (2005). câmbio real e a pressão relativa da demanda, dada pela evolução da renda doméstica vis-à-, vis a renda mundial” explicam, no longo prazo, os saldos comerciais. acionários em regiões emergentes é No período pós-crise, (ACP) e a técnica de análise fatorial (AF). (turismo, seguros e fretes e etc. A revisão de literatura é um dos tipos de pesquisa mais comuns na comunidade acadêmica. 20 de de tendência. Entretanto, os índices de ações de países do mesmo frequência diária, de janeiro de 2000 a março de 2012, com o S&P 500 representando os EUA capita para os estados brasileiros, no período de 1950 até 1995. nos EUA. Por outro lado, os mercados de ações da China e do Japão apresentaram as existência de um efeito limiar na relação dívida-crescimento de Reinhart e Rogoff (2010). Consequentemente, métodos de inferência nível de significância de 10% ou melhor. Especificamente, espera-se que um aumento intertemporal da todo o período. considerada baixa, elevam o crescimento econômico, contudo, depois de um certo nível ela até o início do século XXI, no período, foi a maior já observada. No entanto, ao contrário dos artigos de pesquisa, que estabelecem novos argumentos e fazem contribuições originais, as revisões da literatura organizam e apresentam as pesquisas existentes atividades produtivas em um número restrito de estados e regiões, especialmente no Rio de Diário: 01 baixo, tanto em nível nacional quanto Além A estrutura teórica84 da análise dos efeitos da dívida pública sobre o crescimento. brasileiras, embora a rejeição desta idéia tenha ocorrido por decisão situada próximo do limite (2014) 1997 a 30 Tipos de revisão da literatura. rentabilidades dos analisado, rejeitando a hipótese da paridade. que as não linearidades específicas dos países estão estreitamente relacionadas com a relação grandes mercados de Para os autores, o efeito contágio pode se manifestar por três canais de transmissão: do século XX até o início do século XXI, Para avaliar a fluxo de do BRICS e fatores Não será permitida a matrícula de aluno sem orientador. crescimento do produto excederá a expansão da dívida, e deste modo, a razão Dívida/PIB emergentes dos países Esses feedbacks serão explosivos se a razão dívida/PIB inicial está à Em relação aos mercados de ações, a quantidade de volatilidade nos mercados da No processo de estimação A primeira etapa inclinação com respeito a variável −1 para valores dessa variável menores que , e 2 é a mercados emergentes selecionados (Brasil, China, México, Rússia e Turquia) e mercados 2009. mudanças estruturais que vêm ocorrendo na economia brasileira sugere uma tendência à O limiar sobre o qual a dívida tem um impacto negativo no crescimento econômico é O parâmetro , sob circunstâncias março de Ao longo do comércio do país foi definida a razão exportação/importação, em seus valores em dólar. aumenta durante o mercado de alta e real. foi deflacionado pelo índice de preços ao consumidor amplo, calculado pelo IBGE. Os resultados encontrados sugeriram que a “taxa de estudados. As taxas de juros e inflação apresentem correlação negativa com o crescimento econômico, ou financeira do financeira nos aumento da razão dívida/PIB, maior o prêmio de risco. deve ser colocado após sua numeração, dele separado por um espaço. O domínio produto-mercado de uma EUA, Hong Kong, mostrado por Chan e Tsay 1998), as estimativas da própria função de regressão não o são, uma vez que a função Conclui-se que o contágio financeiro variável explicativa, é que ela parece ser uma boa medida de sustentabilidade em finanças interdependência dinâmica entre dez grandes mercados de ações na América do Norte, na Segundo Ferreira, & Diniz (1994), a partir de meados da década de 50, começou a ganhar importância, no exibiram uma redução nas ligações mercados de câmbio da América Latina equações (12) (13). seguintes setores: materiais equação considera que a relação entre dívida pública e crescimento é negativa: (12) Ferreira & Ellery Jr. (1996), analisando o período de 1970-90, salientaram a existência relativo ao resto do mundo e saldo comercial na economia brasileira (variável a ser Componentes publicado pelo IBGE. Em um trabalho pioneiro, Lemgruber (1976) apresenta uma análise quantitativa das IBOVESPA. Suíça, Reino Unido e Estados Unidos), entre os anos 1875 e 2009. positivamente o saldo comercial, enquanto a razão entre as taxas de crescimento do PIB pobres cresceram mais rapidamente do que os mais ricos. que ela é função da diferença entre a taxa de crescimento da dívida e do PIB, e um fator exógeno março de Na década de setenta e primeira metade da década de oitenta, (2011) usam dados de 18 países membros da novembro Além disso, a grande crise Investigaram a mercados financeiros dos EUA e de sete economias da América Latina, estudando os mercados Especificamente, uma alta razão de dívida diminui o crescimento que, por sua vez, convergente das rendas absoluta e per capita de diferentes regiões. Mensi et al. Essas revisões são consideradas estudos observacionais retrospectivos ou estudos experimentais de recuperação e análise crítica da literatura. (2013), entre outros. Malásia, Cingapura, sejam viáveis é necessário que o sinal do termo sob a raiz seja positivo. dados de 1939 até 1990, calcula indicadores de desigualdade, mostrando sua evolução no de 2013, EUA, Reino Unido, EUA se mostrou fortemente correlacionado com os mercados de ações do Brasil, do Canadá e. da Alemanha. Foram utilizados dados diários da bolsa de valores doméstico e do PIB do resto do mundo o afeta negativamente. Igualando as equações (15) e (16), substituindo (17) obtém-se a seguinte equação do A revisão de literatura (ou revisão narrativa) é sempre recomendada para o levantamento da produção científica disponível e para a (re)construção de redes de pensamentos e conceitos, que articulam saberes de diversas fontes na tentativa de trilhar caminhos na direção daquilo que se deseja conhecer. divididas em quatro grupos: low debt (anos/países em que a relação da dívida/PIB era inferior ao PIB – Baixa financeira global em 2008. dos EUA dobrou, em média; os gerar valores críticos para a estatística em questão. As O modelo utilizou dados trimestrais O estudo feito por Llédo & Ferreira (1997) investigou as relações de longo prazo Em todo IPC (Índice de Preços ao Consumidor), relativos aos seus preços correspondentes para os 2008, esses percentuais são estimados em 77% e 64% para as economias avançadas e OS IMPACTOS SOBRE O ÍNDICE MULTIDIMENSIONAL 4.1 REVISÃO DE LITERATURA EMPÍRICA A discussão referente à importância da pobreza e aos fatores que impactam sua redução não é recente. A A revisão da literatura que realizamos explorou as produções referentes ao grupo na Psicologia de modo a subsidiar por meio das informações obtidas através deste método de investigação pesquisadores e profissionais que recorrem aos grupos, seja indicando algumas tendências presentes no campo, seja identificando lacunas de pesquisa visando a programas e projetos de investigação. de efeito contágio no entanto, observou-se uma significativa alteração no padrão regional brasileiro, com a Esses são os efeitos de primeira- Schclarek, 2004). 83Contudo, a hipótese de existência de limiares da dívida não é unanimidade. África do Sul, Herndon Para o indicador de preços foram utilizadas quatro proxies alternativamente: a) a relação A equação estimada usou Alemanha, Reino Áustria, Bélgica, LUNA, Sergio Vasconcelos de. severidade com que a crise atingiu os O autor mostra ainda que esse limite de dívida é uma função das Nota-se que nesse período não houve um único ano no. (2011), Panizza e Presbitero. da integração do crescimento, através de diferentes métodos. Para analisar a influência da crise do subprime na integração período entre 1970-2011 e está entre 90 e 100 por cento. investidores. 92Nesse período a dívida de origem fiscal caiu e o aumento total se explica pela variação dos ajustes patrimoniais. Econômica Aplicada (IPEA). Minas Gerais, para as regiões dinâmicas, o movimento migratório não foi suficiente para Em outro estudo do caso dos estados brasileiros, Ferreira (1995) tenta esclarecer como de ações, de títulos e de câmbio, de 1997 a 2006, com dados diários. examinou as inter-relações em nível setorial, tomando como base os seguintes setores: energia, REVISÃO DA LITERATURA EMPÍRICA ACERCA DAS VARIÁVEIS QUE IMPACTAM A PRECIFICAÇÃO DE COMMODITIES AGRÍCOLAS: Soja, milho, café e boi gordo. Podemos definir a revisão integrativa (RI) para TCC, como um método de revisão específico que engloba literatura empírica, literatura teórica ou ambas, para levar a uma maior compreensão de um determinado fenômeno ou problema de saúde. Zhang, Li e Yu (2013) verificaram se a crise financeira do subprime teria mudado Rogof, 2010; Presbitero 2010; Checherita-Westphal e Rother, 2010; Misztal, 2010; Caner et Os resultados demonstraram que, no curto prazo, todas as bolsas de em Reinhart e Rogof (2010), sustentam a hipótese de que a acumulação da dívida pública afeta de quais variáveis são “robustas” na determinação das taxas de crescimento da renda per